【数说保险】车险费率改革,小公司能否逆袭?

2016年7月1日车险的费率改革在全国范围内推开，借着政策的东风，和车险有关的创业项目也突然多了起来。段郎有一个观点，想要做大通常需要有明确的红利，尤其是政策红利。那么，这次费改到底有怎样的影响，是否存在“政策红利”呢？

         车险，是一个大市场，并且增速很快。即使是最近3年，车险保费仍然保持了12%以上的增长，大体上增速是GDP的2倍左右。不仅如此，互联网财产险（主要是车险），也从2013年的237亿元增长到了2015年的768亿，考虑到最近互联网和宏观经济整体放缓，互联网财险保费的增速相当惊人。

（数据来源：13-15年来自保险年鉴，10-12年根据财险整体规模推算）

         财险市场另一大特征是，保费规模和行业利润都高度集中。从2006年之后，老三家（人保、平安、太平洋）就牢牢占据着65%左右的市场份额。但值得注意的是，2006年全国只有42家财产险公司（中资27家），到2016年全国已有78家（中资59家），保险公司数量几乎翻倍，但前三大的份额却没有什么变化。

（数据来源：

年上半年保费做了排序，前8大占据了83%的份额，而后60家的规模只占7.8%，平均半年的保费收入只有6亿元RMB。是的，你没有看错，半年保费不到6亿元RMB（比我们投的一些硬件公司的收入还少，哈哈）！考虑到车险保费通常占到财险公司的70%，并且利润率极低（上半年车险承保利润82亿，利润率只有2.5%），车险保费前60的公司中，只有17家盈利，其余43家亏损也就不足为奇了。

（数据来源：

再来看15年至今的费改。在这样的“大而集中”背景下，段郎认为，车险费改是为小保险公司“逆袭”提供了机会。伴随着“蛋糕重新分配”的过程，第三方的创业公司也能获得一定的行业红利。

为什么小保险公司有机会逆袭？第一，费改之后小公司首次获得了车险的定价权。我们可以对比下费改前后车险的定价有哪些差别。车险是个比较大的概念，其中包括了第三者责任险，车损险，盗抢险等等。此处以车辆损失险为例。在2015年费改前，车险保费基本上由保险金额决定，保费的计算公式为：

 

车辆损失险保费＝（基本保险费＋本险种保险金额×费率）×优惠系数（1）

 

每家保险公司能够自主决定的“优惠系数”由之前理赔记录，是否多险种连投等决定，通常范围在0.75-1.0之间。例如连续2年无理赔可以打8折（即优惠系数是0.8）。但此处的基本保费，费率，针对每类投保人的优惠系数也是固定的。可以说，每家保险公司出售的商业车险从条款和价格上是同质的。但由于大型保险公司的网点更多，能够提供的服务业更完善，因此小型财险公司很难与之竞争。

15年开始费改后（15年6月试点，16年7月全国推广），车险保费的计算公司调整为：

 

商业车险保费=基准纯风险保费/（1-附加费用率）*费率调整系数（2）

 

其中“基准纯风险保费”每家公司是固定的，例如车辆全损的概率是0.9%等。附加费用率是是以保险公司经营费用为基础计算的，包括用于保险公司的业务费用支出、手续费支出、营业税、工资支出及合理的经营利润，目前统一设定为0.35。有意思的就在于这个“费率调整系数”。：

 

费率调整系数=NCD因子（No Claim Discount）×自主核保因子×渠道因子×交通违法因子（3）

 

其中，NCD，自主核保因子和自主渠道因子由保险公司自己决定，。，如下表所示。理论上，不考虑交通违法系数，若自主核保和渠道最低是0.85，费率调整系数上限和下限分别为2.645和0.4335。若降低到0.75（广东省的情况），费率调整系数的上下限分别为：2.645和0.3375。

（数据来源：互联网报道整理）

那么，这个自主定价权范围够不够大呢？虽然车险赔付率总体上很高（60%左右），但根据从业内人士了解到的情况，每年有70%的车险客户是不出险的。鉴于当前各家公司的条款都是标准的，面对绝大多数都是“不出险”的客户，保险公司目前都在努力地打折销售扩大规模。因此，这个问题可以变为：对于优质客户，车险自主定价的下限够不够低呢？

不考虑保费投资收益的情况下，假设保险公司认定一个客户出险的概率是0（当然是不可能的），保理论上可以将保费设定到每个保单的经营费用（包括获客佣金、出单费用、税费等）。通常财险公司的综合费用水平在保费的35-40%，即对于0风险的客户，理论上可以打3-4折。因此，当前的自主核保和自主渠道系数设定在0.85，恰好在4.3折这个上限。预计未来这两个系数会进一步降低，届时保险公司就可以设计出对于“优质客户”更加有吸引力的产品，吸引其投保。

下一篇段郎会试着解读一下当前UBI车险的设计，从另外一个角度谈谈小保险公司如何利用费改来逆袭。