退保高峰将至 哪些险种退保率更高?

2017年以来，应对流动性风险成为金融业重头戏。，明确点出防范流动性风险。此前保险公司大力销售的银保产品及短期高现金价值产品，今年迎来满期给付和退保高峰期。“银保渠道产品退保率高于个险渠道，高现值产品退保率高于保障型产品，趸交产品退保率高于期交产品。传统保障型产品退保主要与投保人财务状况关联度较高。投资类产品如万能险、投违险则与市场行情相关度高，在市场低迷时，会出现集中退保的现象。”北京一位保险分析师表示。

据统计多家险企年报获悉，大部分险企公布了退保金的明细，寿险所占比重最高。

以民生人寿为例，20 16年及2015年退保金分别为26 .11亿元及37 .10亿元。其中，退保金主要分为寿险、健康险及意外伤害险等三大部分，寿险的比重最高，2016年及2015年分别占退保金的98%及99%。

昨日获悉，部分险企趸交占比依然较高，因客户不具备持续缴费能力而引起退保纠纷的可能性较低。

具体到退保金对现金流的影响，南都记者昨日统计获悉，部分公司的赔付支出远超退保金。

以光大永明人寿为主，2016年及2013年的退保金分别为3 .69亿元、6 .05亿元、9 .94亿元及11 .22亿元，但赔付支出占却比较高，2016年赔付支出为23 .74亿元，2015年为30 .36亿，2014年则为11 .59亿元；不过2013年仅为5 .01亿元。

不过，部分公司则退保金远超过赔付支出。以安邦人寿为例，其2016年及2015年的退保金分别为294 .82亿元、18 .45亿元，而赔付相对较低，其中2016年仅1 .80亿元，2015年则为0 .76亿元。

不过，由于各种因素影响，退保金及支付原保费合同退保金的现金数值可能不同。以农银人寿为例，利润表中的2016年及2015年的退保金分别为57 .07亿元及18 .15亿元。但根据现金流量表，支付原保费合同退保金的现金分别为5 5 .7 9亿元及15 .86亿元。

与中小保险退保压力激增不同，上市险企20 16年现金流压力较2015年已经出现了较为明显的好转，尤其是在流量退保率方面，出现了较大程度的下降。同时上市险企也在积极进行渠道和业务的转型，加大高价值个险渠道和传统保障类保险的发展，个险渠道的增长也会为未来险企保费收入提供有力支撑。

中国人寿在退保金方面，2016年比较2015年变动- 3 0 .7%，业务结构改善；但2016年赔付支出：同比增52 .5%。

中国人寿高层解释称，退保金减少主要原因是受投资渠道多元化影响，银保渠道部分产品退保增加。寿险业满期与年金给付增加，健康险业务规模增长，意外险部分业务赔付支出波动。

新华保险去年退保金减少了19 .4%。新华保险也称，主要原因是银行保险渠道高现金价值产品及分红产品退保减少。

大型上市保险公司表示，“大型保险公司均已经提前进入调整期，保险业务结构更加合理和稳健。”

“由于渠道和产品两方面原因的影响，上市险企在2013年以后流量退保率出现明显上升。20 15年为上市险企退保高峰，，流量退保率开始出现下降的趋势。”平安证券分析师陈雯表示。

“伴随着寿险业务逐渐回归保障的本质、产品结构和渠道结构的进一步调整以及对历史保单的逐渐消化，满期给付短期高位之后压力降逐渐缓解，险企综合赔付率也将逐渐稳定。”陈雯表示。

以上内容源于南方都市报