13精寿险性价比评估模型第四弹强势来袭:13款畅销定期寿险产品性价比排名!

    继医疗保险性价比排名之后（详见《13精寿险性价比评估模型第三弹来势汹汹：18款畅销医疗保险产品性价比排名！》），本次针对“生老病死”中的“死”，对13款定期寿险产品进行性价比排名。

    定期寿险和终身寿险均属于死亡保险，即当被保险人死亡时，保险公司支付受益人保险金。定期寿险规定了固定的期限，即在某个期限内被保险人死亡，保险公司进行支付；如果被保险人在固定期限外死亡，保险公司不予支付。终身寿险不规定具体期限，即自保险合同生效起被保险人死亡的，保险公司进行保险金支付。

    遗产动机！因为各种原因，居民希望给家人留下一笔遗产。例如，家庭主要劳动者担忧自己突发死亡，致使其他家庭成员生活陷入困境，因此购买一份自己为被保险人，家庭成员为受益人的定期寿险；又例如，老人希望给子女留下一笔遗产，但是由于遗产税率极高（国外普遍情况），因此购买一份自己为被保险人，家庭成员为受益人的寿险产品。

    包括但不限于以下几类：第一，身负巨额负债（如房贷）的居民。该情况下，如果居民突发死亡，巨额房贷将给家庭成员造成巨大负担，甚至会因无法还贷而失去住房。此时，居民应购买与房贷总金额相对应的定期寿险。第二，身为家庭最重要劳动者的居民。该情况下，家庭主要收入由该居民创造，一旦该居民突发死亡，家庭将立马陷入困境。此时，居民应购买与家庭支出相对应的定期寿险。第三，从事相对风险较大的工作、或者本身十分厌恶风险的居民。该情况下，定期寿险可以提供一份额外的保障。

    我们13位精算师建立评估模型对市场上13款定期寿险进行了性价比排名。

    定期寿险产品是保险市场中同质化程度较高的产品，因此可以更加精确比较。

    13精定期寿险产品性价比评估模型的逻辑是：

    首先，设立通用假设，分别计算13款产品的净保费率。结合13款产品的产品特征，通用假设包括：

    （1）定价利率假设为2.5%；

    （2）死亡率采用中国人寿保险业经验生命表（2000-2003），不考虑经验因子和选择因子；

    （3）普通意外发生率假设为0.01%。基于上述假设，按照产品条款，建立13款产品的定价模型。

    以弘康人寿弘康大白定期寿险产品为例，模型的R软件程序为：

        #计算生存概率

        for (i in 1:106)

        { ss[i,4]=1-ss[i,2]

          ss[i,5]=1-ss[i,3]}

        #计算i-1岁的人生存j年的概率——男性

        M<-matrix(1,106,106)

        for (i in 1:106)

        {

          for (j in 1:106)

          {

           if (i+j<=106)

           {

             for (k in 1:j)

                   M[i,j]<-M[i,j]*ss[i+k-1,4]

           }

           else

             M[i,j]=0

           }

        }

        #计算i-1岁的人生存j年的概率——女性

        F<-matrix(1,106,106)

        for (i in 1:106)

        {

          for (j in 1:106)

          {

            if (i+j<=106)

            {

              for (k in 1:j)

                F[i,j]<-F[i,j]*ss[i+k-1,5]

            }

            else

              F[i,j]=0

          }

        }

        v<-1/(1+0.035)

        #计算求和GM（x，b） x岁，保障b年——男性

        GM<-matrix(1,106,106)

        #第一年死亡(等待期180天）

        GM[,1]<-v^0.5*ss[,2]*1/2

        for (x in 0:100)

          for (b in 2:(103-x-1))

              GM[x+1,b]<-v^(b-1+1/2)*ss[x+b,2]*M[x+1,b-1]

        for (x in 0:100)

        {

          for (b in 2:(103-x))

          {

           GM[x+1,b]<-GM[x+1,b]+GM[x+1,b-1]

          }

        }

        #计算求和HM（x，a） x岁，缴费a年——男性  

        HM<-matrix(1,106,106)

        for(x in 0:100)

          for(a in 2:(103-x-1))

            HM[x+1,a]<-v^(a-1)*M[x+1,a-1]

        for (x in 0:100)

        {

          for (a in 2:(103-x-1))

            HM[x+1,a]<-HM[x+1,a]+HM[x+1,a-1]

        }

        #计算求和GF（x，b） x岁，保障b年——女性

        GF<-matrix(1,106,106)*1/2

        #第一年死亡

        GF[,1]<-v^0.5*ss[,3]*0

        for (x in 0:100)

          for (b in 2:(103-x-1))

            GF[x+1,b]<-v^(b-1+1/2)*ss[x+b,3]*F[x+1,b-1]

        for (x in 0:100)

        {

          for (b in 2:(103-x))

          {

            GF[x+1,b]<-GF[x+1,b]+GF[x+1,b-1]

          }

        }

        #计算求和HF（x，a） x岁，缴费a年——女性  

        HF<-matrix(1,106,106)

        for(x in 0:100)

          for(a in 2:(103-x-1))

            HF[x+1,a]<-v^(a-1)*F[x+1,a-1]

        for (x in 0:100)

        {

          for (a in 2:(103-x-1))

            HF[x+1,a]<-HF[x+1,a]+HF[x+1,a-1]

        }

    其次，与13款产品的市场费率比较，得到各个产品的相对费用附加率。根据13款产品的定价模型，计算各个产品的典型保额（10万保额）、男/女性、典型年龄的费率；然后与各个产品的市场费率比较，计算各个分类人群的相对费用附加率；最后计算相对费用附加率的平均值，作为该产品的相对费用附加率。以弘康人寿弘康大白定期寿险产品为例：

    最后，以每款产品的相对费用附加率平均值为基础，确定13款产品的名次和P2P值。

    13款畅销定期寿险产品性价比排名仅为选择定期寿险提供决策参考，13精定期寿险产品性价比评估模型不是一个万能模型。

    例如表2中，对“10保额、保至70周岁、20岁”的投保人，相对费用附加率高达70%；但是对其他特征的投保人，相对费用附加率可能为负；也就是说，虽然该款产品整体性价比不错，但是20岁的投保人不应购买“10保额、保至70周岁”的产品。

    您在选择投保时，必须结合自身情况，进行比较和选择。必要时，可以关注“13个精算师”，成为我们的会员，向我们咨询。