因为这一点 我判断备案后P2P收益不会大幅下降

近几个月聊起网贷，没有人能逃开“备案”这个话题。

由于法规遵从性压力（资产很难获得和需要收集），平台上的标准越来越少，回报越来越低，持续时间越来越长。看很多大平台只需要6个月的回报，我们就不愿意做这笔钱了。虽然有12%的投标，但你有2年的投票吗？

因此，每个人都在后退，想着要保持低调，积累他们积累的力量。6月之后，他们准备好了一个案子，平台不敢打架，然后标志丰富，活动都重新建立。然而，业内有一些声音阻碍了你对未来的愿景，唱着一首“酷”的歌曲：在归档后，P2P将大规模降息。

原因是随着网贷的普及和合规化调整，投资者对网贷的接受度越来越高。但合规化对借款方资质的高要求，使得平台很容易陷入“资产荒”中。

投资人多，标的少，平台为了抢夺优质资产，愿意降低贷款利率，随之我们理财收益率就下降。僧多肉少，你说收益降不降。

听到这里，我本和大家一样灰心。但过年回家和亲戚聊过后，我又乐观起来，相信收益不会降。这个亲戚是互金大牛吗?相反，他只是一个苦哈哈等着房贷下来的“屌丝”。

他反映出，现在按揭很困难，在提交申请后，被告知金额不能发放。

我一查，全国本月共有56家银行分(支)行因额度等原因暂停受理首套房贷业务，较上月新增14家银行分(支)行。首套房平均利率为5.36%，相当于基准利率的1.09倍。

另一头的数据是2017下半年，银行业存款增速跌破10%以下。入不敷出，是银行也没钱了啊，怪不得最近银行理财收益蹭蹭上涨。

再说一遍，这对我们P2P投资者意味着什么？

没有任何资金可以从银行借款，这意味着有资本流动需求的公司和个人会考虑其他借贷渠道，从而使P2P行业的借贷业务得到更大发展。像我的亲戚一样，这样的房子作为抵押品，贷款人的还贷能力是一个很好的替代平台来拓展业务。平台的资产端丰富，两端平衡，利益不应下降。

因此，只要银行继续缺乏资金，我对P2P申报后的收益持积极态度。

那么，银行什么时候会缺钱呢？可能只要房地产市场一天天下跌，银行每天都会缺钱。从下图看，央行数据显示，自2011年以来，金融机构所有存款的增长率逐年下降。在过去的六个月里，中国的个人活期存款和流通货币急剧下降了300多亿元，而去年上半年只有1500亿元。

2011年1月至2017年9月金融机构存款总增长率(数据来源：中央银行，图片来源：中国券商)

为啥人们不在银行存钱了?因为人们不是拿钱去做理财，就是去买房还房贷了。在老百姓的观念里，如果手里资金足够多，买房是最能增值保值的，这个观念在短期内也是很难改变。

现在楼市虽说不再高烧，但估计国家也不会选择硬着陆，而是将较长期维持现在水平。所以银行将长期紧巴巴的缺钱。

我认为单就P2P投资人的身份讲，这是个好事。你怎么看呢?