爱建证券有限责任公司官方版并购重组财顾评级刚刚出炉，19家券商惨遭降级

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2017年11-12月线下活动预告

上市公司并购重组实务及税务筹划专题闭门研讨会（北京12月9-10日）

资管新规下的大类资产管理业务展望及产品设计解析（北京12月16-17日）

上述活动报名，请联系岳女士（18210082571，同微信）、刘女士（18210082190，同微信）。更多详情请致电官方电话 010-88975580

导读  今晚，中国证券业协会刚刚发布的“证券公司从事上市公司并购重组财务顾问执业能力专业评价结果”，这是国内官方机构最权威指标：2017年度，共有19家券商的并购重组财务顾问业务评为A类，26家评级为B，50家评级为C。

 

其中，16家券商被上调评级，但也有19家券商评级被下调，更加需要关注的是去年参评的机构仅87家，而今年已经扩大到95家，新增财富证券、大同证券、华菁证券、联储证券、申港证券、万和证券和网信证券等，相信下一阶段券商投行的竞争也和更加激烈！

在上调的券商中，长江证券和瑞银证券估计心情大好，连续上调两级，从C类直升至A类。尤其是，瑞银去年是从A类直降C类，今年来了个超级反转，这个力度有点大啊！

当然，有人欢喜、有人愁！有上调的就有被下降的，华西证券、西南证券、新时代证券和银河证券相反均是连续下调两级，从A类直降C类。不过，没事，券商行业的竞争城头变幻大王旗是常有的事，明年重头再来就是了！

 

关于2017年度证券公司从事上市公司并购重组财务顾问执业能力专业评价结果的说明

 

为贯彻落实证监会并购重组审核分道制的有关安排，促进证券公司提升上市公司并购重组财务顾问业务能力和执业质量，我会2013年9月发布了《证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务执业能力专业评价工作指引》（以下简称“《工作指引》”），建立了材料接收、材料审阅、得分复议、评价会议、结果公示等一系列完整的工作流程和客观的工作标准，组织完成了2013年度至2016年度的评价工作。根据《工作指引》规定流程和工作标准，协会组织实施了2017年度证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务执业能力专业评价。

财务顾问执业能力专业评价是根据财务顾问的证券公司分类结果、业务能力和执业质量，通过计算相关类别的指标获得分值，最终确定财务顾问类别。专业评价遵循的主要原则包括：

一是根据《工作指引》第二十六条，本年度评价期为2016年5月1日至2017年4月30日。

二是评价涉及的财务数据、业务数据时间段为2016年1月1日至2016年12月31日，以经审计报表及证监会核准信息为准。其中，、重大资产重组以及吸收合并项目为准。

三是对于同时涉及购买、出售资产的项目，以二者交易价格孰高原则计算交易金额。

四是配套融资金额均不计入交易金额。

五是在评价期内没有上市公司并购重组财务顾问项目获得证监会核准的；或评价期内因财务顾问业务涉嫌违法违规被证监会采取行政处罚措施的；或评价期内因财务顾问业务涉嫌违法违规被证监会立案稽查的财务顾问为C类。

2017年为协会第五次组织实施此类专业评价工作，协会根据《工作指引》完成了材料接收、材料审阅、得分计算、得分复议等工作。10月27日，协会组织召开2017年度财务顾问执业能力专业评价工作会议，来自证监会、行业自律组织以及证券行业的专家对财务顾问类别划分方式进行了讨论，并对进一步完善财务顾问执业能力专业评价评价指标和工作机制提出了建议。今后，协会将根据证监会的统一部署，进一步完善评价指标及评价机制，积极推动证券公司并购重组财务顾问业务发展。

序号	证券公司	2017年度    分类结果	相较2016年
1	爱建证券有限责任公司	C
2	安信证券股份有限公司	B
3	渤海证券股份有限公司	C
4	财达证券股份有限公司	C
5	财富证券有限责任公司	C	新增
6	财通证券股份有限公司	C	下降
7	长城国瑞证券有限公司	C
8	长城证券股份有限公司	B	下降
9	长江证券承销保荐有限公司	A	上升
10	川财证券有限责任公司	C
11	大通证券股份有限公司	C
12	大同证券有限责任公司	C	新增
13	德邦证券股份有限公司	B	上升
14	第一创业摩根大通证券有限责任公司	B
15	东北证券股份有限公司	C	下降
16	东方花旗证券有限公司	A
17	东莞证券股份有限公司	B	上升
18	东海证券股份有限公司	B
19	东吴证券股份有限公司	C	下降
20	东兴证券股份有限公司	B	上升
21	高盛高华证券有限责任公司	C	下降
22	光大证券股份有限公司	A	上升
23	广发证券股份有限公司	A
24	广州证券股份有限公司	B
25	国都证券股份有限公司	B
26	国海证券股份有限公司	B
27	国金证券股份有限公司	A
28	国开证券股份有限公司	B
29	国融证券股份有限公司	C
30	国盛证券有限责任公司	C
31	国泰君安证券股份有限公司	A
32	国信证券股份有限公司	A
33	国元证券股份有限公司	A
34	海通证券股份有限公司	A
35	恒泰长财证券有限责任公司	B
36	红塔证券股份有限公司	C
37	宏信证券有限责任公司	C
38	华安证券股份有限公司	C	下降
39	华创证券有限责任公司	B	上升
40	华福证券有限责任公司	C	下降
41	华金证券股份有限公司	C
42	华菁证券有限公司	C	新增
43	华林证券股份有限公司	C	下降
44	华龙证券股份有限公司	B	上升
45	华融证券股份有限公司	B
46	华泰联合证券有限责任公司	A
47	华西证券股份有限公司	C	下降
48	华英证券有限责任公司	B	上升
49	江海证券有限公司	C
50	金元证券股份有限公司	B
51	九州证券股份有限公司	C
52	开源证券股份有限公司	C
53	联储证券有限责任公司	C	新增
54	联讯证券股份有限公司	C
55	民生证券股份有限公司	B
56	摩根士丹利华鑫证券有限责任公司	A
57	南京证券股份有限公司	B
58	平安证券股份有限公司	B	上升
59	瑞信方正证券有限责任公司	C
60	瑞银证券有限责任公司	A	上升
61	上海华信证券有限责任公司	C
62	申港证券股份有限公司	C	新增
63	申万宏源证券承销保荐有限责任公司	A
64	世纪证券有限责任公司	C
65	首创证券有限责任公司	B	上升
66	太平洋证券股份有限公司	C
67	天风证券股份有限公司	A
68	万和证券股份有限公司	C	新增
69	万联证券股份有限公司	C
70	网信证券有限责任公司	C	新增
71	五矿证券有限公司	C
72	西部证券股份有限公司	C	下降
73	西藏东方财富证券股份有限公司	C
74	西南证券股份有限公司	C	下降
75	湘财证券股份有限公司	C	下降
76	新时代证券股份有限公司	C	下降
77	信达证券股份有限公司	C
78	兴业证券股份有限公司	B	下降
79	英大证券有限责任公司	C
80	招商证券股份有限公司	A
81	浙商证券股份有限公司	A	上升
82	中德证券有限责任公司	C	下降
83	中国国际金融股份有限公司	A
84	中国民族证券有限责任公司	C
85	中国银河证券股份有限公司	C	下降
86	中国中投证券有限责任公司	C	下降
87	中航证券有限公司	B	上升
88	中山证券有限责任公司	C	下降
89	中泰证券股份有限公司	C	下降
90	中天国富证券有限公司	B	上升
91	中信建投证券股份有限公司	A
92	中信证券股份有限公司	A
93	中银国际证券有限责任公司	B	下降
94	中邮证券有限责任公司	C
95	中原证券股份有限公司	B	上升

【版权信息】本文由「定增并购圈」研究团队原创，并对其作出的努力表示感谢，敬请关注。「定增并购圈」（ID：PrivatePlacement）为沃达资本旗下自媒体平台，除发布原创案例研究和市场分析之外，亦致力于为圈子小伙伴及时分享交流优秀财经文章，部分稿件推送时未能及时与原作者取得联系。若涉及版权问题，敬请原作者添加定增并购圈-工作人员微信（ID：invesbanker002）联系授权。

11月17日，中国人民银行发布了关于《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》，让资管江湖混战数载之后，。都说金融业躺着赚钱的日子到头了，究竟是怎么个到头法？

，也存在部分业务发展不规范、、产品多层嵌套、刚性兑付、。，促进资管业务健康发展，有效防控金融风险，更好地服务实体经济，《指导意见》横空出世。

谁等来意外利好？谁遭遇灭顶之灾？？哪些业务遭遇定向打击？在产品设计和业务对接过程中，，更需要对其他资管领域有所了解。

此次课程，定增并购圈邀请了新政解读、银行资管、券商资管、智能金融四领域专家为您深度解读资管新政、资管部行业发展方向、、大资管新规下的商业银行大类资产配置与主动管理转型以及大资管行业投资热点解析……

资管新规大环境下的金融机构大类资产管理业务展望及产品设计要点、案例解析

课程信息

课程主题  资管新规大环境下的金融机构大类资产管理业务展望及产品设计要点、案例解析

召开时间  2017年12月16- 17日（周六、日）

召开地点  中国·北京

活动类型  研讨分享+案例分析+互动交流

主办机构  定增并购圈、沃达商学、法询金融

主讲嘉宾

 

薛洪言

苏宁银行&苏宁金融研究院战略组副组长、互联网金融中心主任

毕业于清华五道口金融学院，曾任职于中国银行总行，参与组建分析师队伍。出版《中国商业银行投资价值分析》，在专业期刊发表银行经营相关文章50余篇。对互联网金融的行业发展和模式演变有一整套逻辑和认识，获邀成为FinPlus创业投资天使基金导师，在新浪财经、财新网、虎嗅等各大财经媒体开设有专栏，发表行业评论文章200余篇，屡次受邀赴建设银行总行、中信证券研究部以及各大金融科技论坛进行经验交流和分享。

 

A老师

某大型股份制商业银行总行资产管理部产品创新中心主任

负责产品创新，资产引入，分行业务培训等工作。之前先后在基金子公司、公募基金管理公司、四大行银行总行工作。在基金公司工作期间曾担任产品总监，长期从事资产管理产品开发、战略研究工作。熟悉商业银行理财业务、托管业务、资产证券化、信托业务、基金公司类信托业务、资本市场业务的理论与实务，参与了所任职机构众多有行业影响力的项目工作，具有丰富的实物经验，擅长金融产品的研发、结构设计与风险控制。具有证券从业资格、基金从业资格、期货从业资格，国际风险管理师认证（FRM），具有复旦大学硕士学位和上海交通大学学士学位。

 

魏老师

某大型券商资管部资深业务专家

课程信息

第一讲：

一、

1.1

1.2 2018年年宏观经济形势分析

1.3 商业银行资产管理业务现状

1.4

二、商业银行资管业务定位与核心能力提升

2.1 商业银行资产管理业务重新定位

2.2 资管业务核心竞争能力提升

2.3 资管新规带来的业务机遇

三、资管新政下商业银行业务转型与方向

3.1 负债端：理财销售模式转为受托管理

3.2 资产端：强化投研能力，加速资产流转

第二讲：资产管理行业分析及证券公司资管发展趋势

一、引言：资管行业发展回顾

二、全球资产管理行业发展情况及启示

三、

3.1 券商资管发展特点分析

3.：

四、证券公司资产管理核心产品线分析

4.1 银行业务（通道、主动管理）

4.2 年金、保险业务

4.3 零售业务

4.4 另类（资产）业务

五、新规影响及行业未来展望

5.1 资管新规对证券公司资管的影响分析

5.2 未来行业发展展望

六、券商资管案例分析

第三讲：资管新时代的前瞻性管理：人工智能与智能金融

一、人工智能兴起，金融AI成为新潮流

二、智能风控，金融AI的线性应用

三、智能投顾的历史沿革与发展现状

四、人工智能重塑证券投资行业

五、人工智能在金融领域的前景展望

参会费用

指导价4500元/人，老学员或三人以上团购价4200元/人（含课程材料与午餐，谢绝空降），往返路费、住宿及接送机服务、均需自理，不包含在参会费内。

开户名：北京投行宝科技有限公司

开户行：兴业银行北京分行西单支行

开户账号：3210 6010 0100 262328

联系方式

更多活动详情请致电沃达商学@岳女士：18210082571（同微信），沃达商学刘女士：18210082190（同微信），还可以扫描下方二维码微信实时报名参加。

2017年11-12月线下活动预告

上市公司并购重组实务及税务筹划专题闭门研讨会（北京12月9-10日）

资管新规下的大类资产管理业务展望及产品设计解析（北京12月16-17日）

上述活动报名，请联系岳女士（18210082571，同微信）、刘女士（18210082190，同微信）。更多详情请致电官方电话 010-88975580

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